CBDC – potencjalne zagrożenie dla systemu bankowego: ostrzeżenie z Indii

Zastępca gubernatora RBI ostrzega przed ryzykiem związanym z cyfrowymi walutami banku centralnego

Zgodnie z ostrzeżeniem Micheala Debabrata Patry, zastępcy gubernatora Reserve Bank of India (RBI), cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC) mogą stanowić poważne zagrożenie dla stabilności systemu bankowego. Patra wskazał, że choć CBDC mają potencjał poprawy włączenia finansowego i redukcji ryzyka rozliczeń, istnieje ryzyko, że mogą być fałszywie postrzegane jako “przystań bezpieczeństwa”.

Ryzyko biegu na banki związane z cyfrowymi walutami banku centralnego

Jak wskazuje zastępca gubernatora RBI, w czasach kryzysu finansowego istnieje ryzyko, że CBDC mogą być traktowane jako bezpieczniejsze niż tradycyjne depozyty bankowe, co może prowadzić do masowych wypłat i biegów na banki. Dlatego kluczowe jest zrozumienie potencjalnych konsekwencji wprowadzenia cyfrowych walut banku centralnego.

Niepewności i ryzyka związane z CBDC

Istnieją także inne niepewności związane z wprowadzeniem cyfrowych walut banku centralnego, takie jak możliwość zastąpienia depozytów bankowych przez CBDC, ewolucja ról banków centralnych i komercyjnych, a także kwestie prywatności transakcji CBDC. RBI podkreśla konieczność analizy tych aspektów z uwzględnieniem całego systemu finansowego.

Indyjskie e-rupee jako przykład cyfrowej waluty centralnej

W grudniu 2022 roku Indie uruchomiły własną cyfrową walutę centralną, znana jako e-rupee. Jest to ztokenizowana wersja tradycyjnej waluty fiat kraju. Mimo zapewnienia prywatności transakcji, proces adaptacji e-rupee był początkowo powolny. Do końca czerwca br. około 1 miliona transakcji detalicznych zostało zrealizowanych przy użyciu e-rupee.

Podsumowanie

Debata na temat wprowadzenia cyfrowych walut banku centralnego jest nadal intensywna, a instytucje finansowe na całym świecie starają się zrozumieć konsekwencje takiego kroku. Ostrzeżenia RBI dotyczące ryzyka biegu na banki związane z CBDC stanowią istotny głos w tej dyskusji, podkreślając konieczność ostrożności i gruntownej analizy potencjalnych skutków dla całego systemu finansowego.