Monetary Authority of Singapore (MAS) podejmuje znaczące kroki w dziedzinie finansów cyfrowych, testując wydawanie ztokenizowanych banknotów rozliczanych za pomocą hurtowego cyfrowego pieniądza bankowego (CBDC) oraz wprowadzając kompleksowe ramy regulacyjne dla stablecoinów. Te inicjatywy nie tylko umacniają pozycję Singapuru jako globalnego centrum fintech, ale także wspierają innowacje w technologii blockchain i aktywach cyfrowych.
MAS Testuje Ztokenizowane Banknoty z CBDC
MAS jest pionierem w wydawaniu ztokenizowanych banknotów MAS dla głównych dealerów, dążąc do rozliczeń poprzez swoje hurtowe CBDC. Ten ambitny projekt jest częścią szerszego wysiłku mającego na celu poprawę infrastruktury płatniczej poprzez wykorzystanie potęgi technologii blockchain. Ostatnio MAS zakończył pomyślnie test interbankowych pożyczek nocnych, używając hurtowego CBDC dolarów singapurskich, w partnerstwie z głównymi bankami lokalnymi, takimi jak DBS, OCBC i UOB.
Chia Der Jiun, zastępca dyrektora zarządzającego MAS, podkreślił znaczenie solidnych i bezpiecznych aktywów rozliczeniowych, stwierdzając,
“Jeśli tokenizowane transakcje mają przekroczyć skalę globalną, te aktywa rozliczeniowe muszą być co najmniej równie solidne i bezpieczne.”
To podkreśla konieczność bezpiecznego i systematycznego podejścia do integrowania ztokenizowanych aktywów na większych rynkach finansowych, krok ten może odmienić tradycyjne metody rozliczeń transakcji.
Ustalono Ramy Regulacyjne dla Stablecoinów
W przełomowym ruchu MAS ustalił ramy regulacyjne dla stablecoinów jednowalutowych, powiązanych z dolarem singapurskim i innymi walutami G10. Ramy te nakładają obowiązek na emitentów posiadania 100% rezerw na pokrycie ich stablecoinów, zapewniając, że wymiany będą dokonywane w ciągu pięciu dni roboczych. To podejście ma na celu wzmocnienie zaufania do stablecoinów, klasy aktywów, która w przeszłości była obarczona zmienną niezawodnością.
Chia podkreślił konieczność solidnych regulacji, upierając się,
“Regulowane stablecoiny, choć nowatorskie, oferują perspektywę stabilności wartości. Stanowcze i solidne regulacje stablecoinów będą kluczowe dla ich stabilności.”
To rygorystyczne podejście regulacyjne nie tylko odróżnia stablecoiny regulowane przez MAS od innych tokenów, ale także ustala standard, który może zachęcić do międzynarodowego stosowania i zaufania na tym wschodzącym rynku.
Projekt Guardian i Współpraca Globalna
Jako część swoich ciągłych działań, MAS współpracuje z globalnymi decydentami i instytucjami finansowymi w ramach Projektu Guardian. Ta inicjatywa ma na celu opracowanie standardów, które poprawią zarówno tokenizację, jak i rozliczenia cyfrowych aktywów międzygranicznych. Chia ostrzega przed ryzykami rozdrobnionego środowiska walut cyfrowych, zauważając, że
“Możemy zobaczyć rozdrobniony krajobraz podskalnych ogrodów,”
podkreślając, że standaryzacja i interoperacyjność są kluczowe dla zapobieżenia fragmentacji płynności.
Wspólna inicjatywa ma na celu stworzenie bardziej spójnej struktury, która może wspierać wydajny ekosystem tokenizacji aktywów, zajmując się kluczowymi obszarami, takimi jak kursy walut obcych i instrumenty dłużne. Poprzez wspieranie współpracy między instytucjami finansowymi i branżami, MAS dąży do stworzenia zbieżności, a nie konkurencji, między rozwiązaniami napędzanymi blockchainem.
Integracja Sztucznej Inteligencji i Inicjatywa BuildFin
MAS znajduje się również na czele integracji sztucznej inteligencji (AI) w sektorze finansowym. Aby zagwarantować odpowiednie przyjęcie AI, MAS opublikował wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem związanym z AI dostosowane do instytucji finansowych. Ponad 30 instytucji już założyło centra innowacji AI w Singapurze, co pokazuje silne zaangażowanie w wykorzystanie AI dla usprawnienia usług finansowych i efektywności.
Nowa inicjatywa BuildFin ma na celu połączenie dostawców technologii i instytucji finansowych w celu współpracy nad rozwiązywaniem skomplikowanych problemów finansowych. Ta inicjatywa ma na celu stworzenie wspólnych rozwiązań, które będą korzystne dla całego ekosystemu finansowego, podkreślając zbiorowe podejście do innowacji w finansach.
Trendy na Rynku i Perspektywy Przyszłości
Z kapitalizacją rynku stablecoinów przekraczającą 271 miliardów dolarów, dynamika w ramach walut cyfrowych nadal ewoluuje. Rozwinięcia regulacyjne, takie jak Ustawa GENIUS w Stanach Zjednoczonych, mogą zasadniczo zmienić sposób, w jaki stablecoiny są pozycjonowane w globalnych systemach finansowych. Eksperci spekulują, że może to pomóc kształtować przyszłe standardy, potencjalnie kwestionując tradycyjne systemy rozliczeń.
Podczas gdy stablecoiny przechodzą od narzędzi spekulacyjnych do podstawowych składników infrastruktur finansów cyfrowych, ich dalszy rozwój jest widoczny. Rynek obecnie świadczy o pojawieniu się aktywów przynoszących dochód, które bezpośrednio łączą się z przepływami gotówki realnej. Analitycy przewidują, że dalsze innowacje umocnią rolę stablecoinów jako programowalnych odpowiedników gotówki zdolnych zdefiniować transakcje cyfrowe.
Nowa Era Finansowa Świta
Zobowiązanie Singapuru do rewolucjonizacji swojego krajobrazu finansowego poprzez inicjatywy MAS ilustruje zdecydowany krok w kierunku w pełni zdygitalizowanej gospodarki. W miarę postępu pilotażu ztokenizowanych banknotów i zyskiwania rozgłosu ram regulacyjnych dla stablecoinów, MAS tworzy nie tylko fundamenty finansów cyfrowych w Singapurze; pozycjonuje się na czele globalnej zmiany. Możliwości technologii blockchain i regulowanych stablecoinów obiecują bezprecedensową transparentność, wydajność i bezpieczeństwo, tworząc podstawy dla nowej ery transakcji finansowych. W miarę rozwoju tych zmian zainteresowani pracujący na całym świecie będą uważnie obserwować, oceniając, w jaki sposób innowacyjne strategie Singapuru mogą działać jako wzorzec dla przyszłych ram regulacyjnych i implementacji aktywów cyfrowych na świecie.
