Europejski Bank Centralny (EBC) realizuje ambitne plany dotyczące wprowadzenia cyfrowego euro, dążąc do uruchomienia w 2029 roku. W obliczu sceptycyzmu instytucji finansowych i dyskusji na temat kosztów wdrażania, EBC zwrócił się do portugalskiego startupu z branży sztucznej inteligencji, Feedzai, w celu zapobiegania oszustwom, nawołując jednocześnie do szybkich działań legislacyjnych i ostrzegając przed potencjalnymi ryzykami związanymi ze stablecoinami.
Oszacowanie Kosztów i Stanowisko EBC
EBC stanowczo zareagował na pesymistyczne prognozy firmy doradczej PricewaterhouseCoopers (PwC), które szacowały, że wdrożenie cyfrowego euro może obciążyć sektor bankowy kosztami od 18 miliardów do 30 miliardów euro. Przedstawiciele EBC twierdzą, że wydatki te nie przekroczą znacząco obecnych inwestycji banków w zgodność z zrewidowaną dyrektywą dotyczącą usług płatniczych Unii Europejskiej (PSD2). „Wdrożenie prawdopodobnie będzie kosztować banki podobnie jak przyjęcie PSD2” – oświadczył rzecznik EBC.
Zgodnie z własną analizą EBC, banki strefy euro mają wydać rocznie od około 1 miliarda do 1,44 miliarda euro na wdrożenie cyfrowego euro planowanego na czteroletni okres. Ta prognoza finansowa sugeruje, że przedsięwzięcie będzie bardziej zarządzalne niż obawiano się wcześniej, sygnalizując potencjalny zysk dla dostawców technologii finansowych ułatwiających przejście.
System Sztucznej Inteligencji do Zapobiegania Oszustwom
W istotnym kroku w kierunku zabezpieczenia transakcji cyfrowego euro, EBC wybrał portugalski startup Feedzai, specjalizujący się w sztucznej inteligencji, aby opracować zaawansowany model oceny ryzyka oszustw. Ta współpraca, warta do 237,3 miliona euro na cztery lata, ma na celu wzmocnienie zaufania i bezpieczeństwa w ekosystemie cyfrowej waluty. Jak zauważył członek zarządu EBC, Piero Cipollone, sztuczna inteligencja zostanie zaprojektowana tak, aby sygnalizować wszelkie odstępstwa od typowego zachowania użytkownika, umożliwiając dostawcom usług płatniczych podejmowanie poinformowanych decyzji o zatwierdzaniu lub odrzucaniu transakcji.
Technologia Feedzai będzie analizować różne interakcje użytkowników w celu wykrywania potencjalnych oszustw, co uczyni transakcje cyfrowego euro bardziej bezpiecznymi. Ponieważ firma przetwarza rocznie oszałamiającą kwotę 8 bilionów dolarów w płatnościach dla klientów na całym świecie, ich doświadczenie może odegrać kluczową rolę w zainstalowaniu zaufania do tej nowej cyfrowej aktywa. „Ostatecznie walka z oszustwami polega na ochronie konsumentów i zapewnieniu integralności finansowej cyfrowego euro” – zauważył analityk EBC.
Stosowanie Prawa i Przeszkody
Przewodnicząca EBC, Christine Lagarde, wezwała Europejski Parlament do przyśpieszenia niezbędnej struktury prawnej umożliwiającej wprowadzenie cyfrowego euro. W niedawnej deklaracji podkreśliła, że „Struktura prawna mająca na celu otworzenie drogi do potencjalnego wprowadzenia cyfrowego euro powinna zostać szybko wprowadzona”. Przy planowanym wdrożeniu do 2029 roku, prace nad strukturą prawną muszą rozpocząć się znacznie wcześniej, a ramy prawne powinny być gotowe do przełomu przed wczesnym 2026 rokiem.
Wdrożenie cyfrowego euro oznaczałoby, że będzie ono funkcjonować jako portfel płatności online gwarantowany przez EBC, dostępny dla mieszkańców z ograniczeniem do około 3000 euro. Jednak droga do tej cyfrowej przyszłości jest wyboista z powodu skomplikowanych problemów legislacyjnych, gdy sceptycy w Parlamencie Europejskim wyrażają obawy po wcześniejszych problemach z systemami płatności EBC. Niemniej jednak Lagarde pozostaje optymistyczna co do istotnej roli cyfrowego euro w zapewnieniu niezależności finansowej Europy od międzynarodowych konkurentów, takich jak Stany Zjednoczone, i ich stablecoiny.
Ryzyko i Czynniki Zewnętrzne
Mimo śmiałych planów EBC, europejscy bankierzy wyrażają obawy co do potencjalnych konsekwencji związanych z cyfrowym euro. Głównym zmartwieniem jest ryzyko odpływu depozytów z tradycyjnych instytucji bankowych, ponieważ konsumenci mogą przemieścić się do portfeli wspartych przez EBC. Jak zauważył jeden z bankierów: „Rozkład depozytów w strefie euro mógłby się istotnie zmienić, zwiększając ryzyko koncentracji w systemach bankowych.”
Lagarde również zwróciła uwagę na zagrożenia ze strony stablecoinów, podkreślając katastrofalny upadek TerraUSD jako przestrogę. „Dlatego musimy być czujni na rozwój sytuacji w innych jurysdykcjach i opowiadać się za globalnie ujednoliconymi regulacjami dla stablecoinów” – podkreśliła, zaznaczając, że rozdrobnione przepisy mogą prowadzić do systemowych podatności w ekosystemie finansowym. W miarę toczących się dyskusji EBC nadal przedstawia cyfrowe euro jako bardzo potrzebne remedium dla ewoluującego krajobrazu płatności w Europie.
Przyjęcie Cyfrowej Przyszłości
Podczas gdy EBC radzi sobie z złożonościami związanymi z wprowadzeniem cyfrowego euro, nacisk kładziony jest na zapewnienie stabilnej i wiarygodnej przyszłości finansowej dla Europy. Poprzez rozwiązanie problemu kosztów, wdrożenie zaawansowanych systemów zapobiegających oszustwom oraz dążenie do wsparcia legislacyjnego, EBC kładzie fundamenty pod potencjalną innowację w dziedzinie finansów cyfrowych. W miarę zbliżania się roku 2029, interesariusze zarówno z sektora publicznego, jak i prywatnego, będą musieli współpracować i dostosować się, aby zapewnić solidną i odporną strukturę finansową, która sprosta wymaganiom szybko zmieniającego się świata.
